Britische Banken führen erste Interbank-Transaktionen mit tokenisierten Einlagen durch

Lloyds, NatWest und Barclays haben zwei Umschuldungstransaktionen mit tokenisierten Einlagen durchgeführt. Separat führten drei Banken, darunter HSBC, eine P2P-Zahlung durch, die einen Kauf auf einem Online-Marktplatz simulierte.

Laut Reuters und UK Finance waren dies die ersten Transaktionen, bei denen Banken tokenisierte Einlagen zur Übertragung von Geld zwischen verschiedenen Banken nutzten. Die Tests sind Teil des von UK Finance geleiteten Great British Tokenised Deposit Project.

Projekt testet Interoperabilität zwischen Bankensystemen

Banken und andere Finanzinstitute untersuchen seit mehr als einem Jahrzehnt den Einsatz von Blockchain zur Darstellung von Einlagen und anderen Vermögenswerten. Eine zentrale Herausforderung bestand darin, dass einzelne Institute eigene Systeme entwickelten, die nicht miteinander kompatibel waren.

Das Pilotprojekt von UK Finance soll diese Fragmentierung reduzieren und Transfers tokenisierter Einlagen zwischen Banken ermöglichen. Die teilnehmenden Institute schlossen sich der Initiative im Rahmen eines 2025 gestarteten Piloten an.

Programmierbare Einlagen bei Marktplatz-Zahlung getestet

Bei der simulierten Marktplatz-Transaktion wurden programmierbare Einlagen genutzt, um Geld auf dem Konto des Käufers zu reservieren. Die Mittel wurden erst nach Bestätigung des Warenerhalts an den Verkäufer freigegeben.

Jana Mackintosh, Managing Director for Payments and Innovation bei UK Finance, erklärte, dass der Test gezeigt habe, wie die Technologie das Betrugsrisiko reduzieren könnte. Im Rahmen der Simulation wurden keine echten Waren ausgetauscht.

Tokenisierte Einlagen auch bei Umschuldungen eingesetzt

Das Projekt testete tokenisierte Einlagen auch bei zwei Umschuldungstransaktionen. Die Mittel wurden gesperrt und automatisch freigegeben, nachdem die zugrunde liegende Immobilientransaktion abgeschlossen war.

Damit wurde getestet, wie programmierbare Bedingungen mit Finanztransaktionen verbunden werden können, sodass Gelder erst nach dem Eintritt definierter Ereignisse bewegt werden.

Tokenisierte Einlagen unterscheiden sich von Stablecoins

Banken argumentieren, dass tokenisierte Vermögenswerte kostengünstiger und effizienter als bestehende Systeme abgewickelt werden könnten. Die Bank of England hat zuvor erklärt, dass sie die Entwicklung tokenisierter Einlagen durch Banken gegenüber Stablecoins bevorzugt.

Tokenisierte Einlagen behalten den rechtlichen Status von Geld auf einem Bankkonto. Stablecoins werden dagegen typischerweise von privaten Unternehmen ausgegeben und können Mittel aus dem traditionellen Bankensystem abziehen, was Fragen zur Kreditverfügbarkeit und monetären Souveränität aufwirft.

Projekt entwickelt Governance für den Produktionsbetrieb

In der nächsten Phase soll eine Gesellschaft gegründet sowie ein Regelwerk und ein Governance-Rahmen entwickelt werden. Damit soll der Übergang vom Pilotbetrieb in den produktiven Einsatz vorbereitet werden.

Die beteiligten Banken planen außerdem die Ausgabe von drei digitalen Anleihen im ersten Quartal 2027. Diese sollen mit tokenisierten Einlagen gehandelt und abgewickelt werden.

Internationales Interesse nimmt zu

UK Finance erklärte, dass sich in den vergangenen zwölf Monaten andere Jurisdiktionen an den Verband gewandt haben, um mehr über das Projekt zu erfahren. Auch Gespräche mit Partnern in Europa wurden geführt.

Ähnliche Initiativen entstehen in den USA. The Clearing House kündigte im Juni 2026 ein Interbank-Projekt für tokenisierte Einlagen an.