Mastercard startet Stablecoin Security zur Bewertung von Zahlungsrisiken

Mastercard hat Stablecoin Security vorgestellt, eine Lösung zur Risikoanalyse bei Stablecoin-Zahlungen. Borderless.xyz und Keyrails sind die ersten Partner. Das Unternehmen kündigte den Start auf der Money20/20 USA an.

Risiken entlang des Zahlungsprozesses bewerten

Die Lösung soll Finanzinstituten helfen, Betrug, Betrugsmaschen, Sanktionsrisiken und weitere Hinweise auf Finanzkriminalität zu erkennen. Sie deckt den gesamten Ablauf einer Stablecoin-Zahlung ab, auch die Phase vor der Übertragung der Mittel auf die Blockchain. Mastercard richtet sich an grenzüberschreitende Zahlungen und Zahlungen zwischen Unternehmen (B2B), bei denen Stablecoins zunehmend genutzt werden.

Eine Studie der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich untersuchte 2025 insgesamt 593 Millionen Stablecoin-Transferereignisse in 141 Millionen Ethereum-Transaktionen. Fast 60 Prozent der Transfers umfassten mehrere Schritte und waren keine direkte Zahlung zwischen zwei Parteien. Diese Struktur erschwert es Finanzinstituten, Risiken über den gesamten Zahlungsweg hinweg nachzuverfolgen, etwa bei Lieferantenzahlungen, der Abwicklung des Welthandels oder Geldtransfers zwischen Ländern und Währungen.

Stablecoin Security kombiniert die Zahlungsdaten von Mastercard mit Blockchain-Analysen. So erhalten Institute Einblick in verschiedene Phasen einer Transaktion. Ann Johnson, Executive Vice President für Security Solutions bei Mastercard, erklärte, dass die Verknüpfung der beiden Datensätze die Betrugs- und Risikowerkzeuge des Unternehmens auf Zahlungen mit digitalen Vermögenswerten ausdehnt.

Einbindung in bestehende Abläufe

Die Lösung wird über eine plattformunabhängige API bereitgestellt. Sie bewertet unter anderem den Transaktionskontext, die Herkunft der Mittel, Verbindungen zu sanktionierten Parteien und Hinweise auf Betrug. Die Risikoanalyse umfasst sowohl den Fiat- als auch den Stablecoin-Abschnitt einer Zahlung und liefert vor deren Abschluss einen Risikowert.

Die Ergebnisse können in bestehende Abläufe für Betrugserkennung, Compliance und Fallmanagement integriert werden. So können Institute Stablecoin-Zahlungen unterstützen, ohne ein separates Risikorahmenwerk aufzubauen. Mastercard nennt als Beispiel einen US-amerikanischen Kaffeeröster, der Bohnen von einem Lieferanten in Brasilien kauft. Bevor das Geld versendet wird, prüft die Bank die Transaktion über Stablecoin Security und entscheidet, ob sie ausgeführt werden kann oder weitere Prüfungen nötig sind.

Partner und Ausbaupläne

Borderless.xyz und Keyrails nehmen am Programm Start Path Blockchain and Digital Assets von Mastercard teil. Keyrails konzentriert sich auf grenzüberschreitende Handelszahlungen mit hohen Beträgen, insbesondere in Schwellenländern. Borderless.xyz verbindet Finanzinstitute mit lizenzierten Stablecoin-Anbietern in mehr als 113 Ländern und 72 Währungen. Das Unternehmen verwaltet zudem die Abläufe hinter den Zahlungen und leitet jede Transaktion an einen geeigneten Anbieter weiter.

Alex Garn, Chief Product Officer bei Borderless.xyz, erklärte, die Zusammenarbeit solle Instituten den nötigen Kontext für das Risikomanagement über Anbieter, Märkte und Währungen hinweg liefern, ohne die operativen Abläufe komplexer zu machen.

Mastercard plant, die Reichweite und Nutzung von Stablecoin Security 2027 auszubauen, unter anderem über BVNK, einen Anbieter von Stablecoin-Infrastruktur, den das Unternehmen im August 2026 übernommen hat. Die Einführung ergänzt bestehende Angebote von Mastercard für digitale Vermögenswerte, darunter Mastercard Crypto Credential und Crypto Secure. Mastercard zufolge sollen diese Initiativen Vertrauen, Sicherheit und Transparenz bei Transaktionen mit Stablecoins und anderen digitalen Vermögenswerten fördern.