Zaria capta 5,2 millones de USD para ampliar su infraestructura de financiación estructurada

Zaria Systems, una empresa estadounidense que desarrolla infraestructura en tiempo real para la valoración a mercado del crédito y la financiación estructurada, ha captado 5,2 millones de USD en una ronda semilla liderada por Lightspeed Venture Partners. La inversión financiará el desarrollo de infraestructura para los mercados de financiación estructurada y préstamos respaldados por activos digitales.

La financiación también respalda la solicitud pendiente de Zaria ante la Office of the Comptroller of the Currency (OCC) para constituir Zaria National Trust Bank (ZNTB).

La licencia bancaria permitiría centralizar los servicios de las operaciones

ZNTB se proyecta como un banco nacional de propósito especial, limitado a las operaciones de una entidad fiduciaria y actividades relacionadas. Zaria presta actualmente servicios de administración de préstamos, administración de respaldo, gestión de garantías y agencia a participantes en el mercado de financiación estructurada y a prestamistas respaldados por activos digitales.

Si la OCC aprueba la solicitud, estos servicios se reunirían bajo un único fiduciario regulado a nivel federal. Según Zaria, las partes de una operación tendrían así una sola contraparte regulada durante todo su ciclo de vida, en lugar de trabajar con varios proveedores independientes.

Emily Barron, cofundadora y CEO de Zaria, señaló que la financiación permitirá acelerar el crecimiento y ampliar los servicios existentes, entre otras cosas mediante la expansión del equipo y el desarrollo de la tecnología. Aaron Frank, socio de Fintech en Lightspeed Venture Partners, indicó que Zaria ya trabaja con empresas de financiación estructurada y prestamistas respaldados por activos digitales.

Los promotores de ZNTB y su equipo directivo aportan experiencia en fideicomisos corporativos, fintech, banca, calificaciones y regulación. Han trabajado en organizaciones como BNY Mellon, Barclays, Morgan Stanley, Moody’s, SoFi, Affirm, NYDIG, Block y la OCC.

Supervisión de garantías en tiempo real para préstamos estructurados y tokenizados

El modelo de Zaria refleja un cambio en la forma de supervisar las garantías. Tradicionalmente, la financiación estructurada ha utilizado controles periódicos por lotes para supervisarlas y verificarlas. Según Zaria, este método resulta cada vez menos adecuado para los préstamos respaldados por valores o activos digitales y para los préstamos tokenizados, que requieren supervisión en tiempo real y llamadas de margen automatizadas.

La infraestructura de la empresa está diseñada para ofrecer supervisión continua a prestamistas y otros participantes en operaciones estructuradas.

La plataforma de Zaria ya está operativa con socios como Ledn, Maple, Galaxy, Kraken y Figure. A través de estas colaboraciones, ofrece infraestructura para la administración de respaldo, los servicios de agencia, la gestión de garantías y los servicios de nodos. La plataforma presta apoyo a líneas de financiación warehouse, programas de venta de préstamos forward flow y titulizaciones.

La ronda semilla y la solicitud pendiente ante la OCC forman parte del mismo plan: ampliar los servicios que ya están operativos y obtener una licencia federal de banco fiduciario que permita reunirlos en una sola entidad regulada.