Des banques britanniques réalisent les premières transactions interbancaires avec des dépôts tokenisés

Lloyds, NatWest et Barclays ont réalisé deux opérations de refinancement hypothécaire à l'aide de dépôts tokenisés. Séparément, trois banques, dont HSBC, ont effectué un paiement P2P simulant un achat sur une marketplace en ligne.

Selon Reuters et UK Finance, il s'agit des premières transactions dans lesquelles des banques ont utilisé des dépôts tokenisés pour transférer de l'argent entre établissements distincts. Les tests font partie du projet Great British Tokenised Deposit coordonné par UK Finance.

Le projet teste l'interopérabilité entre les systèmes bancaires

Les banques et autres institutions financières explorent depuis plus de dix ans l'utilisation de la blockchain pour représenter des dépôts et d'autres actifs. L'une des principales difficultés vient du fait que chaque établissement a développé son propre système, sans interopérabilité simple avec les autres.

Le pilote de UK Finance vise à réduire cette fragmentation en permettant le transfert de dépôts tokenisés entre banques. Les établissements participants ont rejoint l'initiative dans le cadre d'un pilote lancé en 2025.

Des dépôts programmables testés pour un paiement marketplace

Dans la transaction marketplace simulée, des dépôts programmables ont permis de réserver les fonds sur le compte de l'acheteur. L'argent n'a été transféré au vendeur qu'après confirmation de la réception des biens.

Jana Mackintosh, Managing Director for Payments and Innovation chez UK Finance, a indiqué que le test montrait comment la technologie pouvait réduire le risque de fraude. Aucun bien réel n'a été échangé pendant la simulation.

Les dépôts tokenisés ont également été utilisés pour des transactions hypothécaires

Le projet a aussi testé les dépôts tokenisés dans deux opérations de refinancement hypothécaire. Les fonds ont été bloqués puis libérés automatiquement après la finalisation de la transaction immobilière.

Les tests montrent comment des conditions programmables peuvent être liées à une transaction financière afin que les fonds soient transférés uniquement lorsque des événements définis ont eu lieu.

Les dépôts tokenisés diffèrent des stablecoins

Les banques estiment que les actifs tokenisés peuvent rendre le règlement moins coûteux et plus efficace que les infrastructures existantes. La Bank of England a déjà indiqué qu'elle préférait le développement de dépôts tokenisés par les banques à une dépendance accrue aux stablecoins.

Les dépôts tokenisés conservent le même statut juridique que l'argent détenu sur un compte bancaire. Les stablecoins sont généralement émis par des entreprises privées et peuvent retirer des fonds du système bancaire traditionnel, ce qui soulève des questions sur le coût du crédit et la souveraineté monétaire.

Le projet prépare son passage en production

La prochaine phase prévoit la création d'une société, d'un rulebook et d'un cadre de gouvernance. Ces éléments doivent permettre au projet de passer de la phase pilote à une utilisation en production.

Les banques participantes prévoient également d'émettre trois obligations numériques au premier trimestre 2027. Elles devraient être négociées et réglées avec des dépôts tokenisés.

L'intérêt international augmente

UK Finance a indiqué que d'autres juridictions avaient contacté l'association au cours des 12 derniers mois afin de mieux comprendre le projet. Des discussions avec des partenaires européens ont également été mentionnées.

Des initiatives similaires sont en cours aux États-Unis. En juin 2026, The Clearing House a annoncé un projet interbancaire consacré aux dépôts tokenisés.