Zaria lève 5,2 millions de dollars pour développer son infrastructure de financement structuré

Zaria Systems, une entreprise américaine qui développe des infrastructures en temps réel pour l’évaluation au prix du marché du crédit et le financement structuré, a levé 5,2 millions de dollars lors d’un tour de table d’amorçage mené par Lightspeed Venture Partners. Ces fonds soutiendront le développement d’infrastructures destinées aux marchés du financement structuré et des prêts adossés à des actifs numériques.

L’investissement soutient également la demande de Zaria, actuellement en cours d’examen auprès de l’Office of the Comptroller of the Currency (OCC), pour créer Zaria National Trust Bank (ZNTB).

La licence bancaire permettrait de regrouper les services liés aux opérations

ZNTB est conçue comme une banque nationale à vocation spécifique, limitée aux activités d’une société fiduciaire et aux activités connexes. Zaria propose déjà des services de gestion de prêts, de gestion de secours, de gestion des garanties et d’agence aux acteurs du financement structuré et aux prêteurs dont les prêts sont adossés à des actifs numériques.

Si l’OCC approuve la demande, ces services seraient regroupés au sein d’un seul fiduciaire soumis à la réglementation fédérale. Selon Zaria, les parties prenantes disposeraient ainsi d’une contrepartie réglementée unique tout au long du cycle de vie d’une opération, au lieu de devoir faire appel à plusieurs prestataires distincts.

Emily Barron, cofondatrice et CEO de Zaria, a indiqué que le financement permettrait à l’entreprise d’accélérer sa croissance et d’étendre ses services existants, notamment en renforçant ses équipes et en développant sa technologie. Aaron Frank, Partner, Fintech chez Lightspeed Venture Partners, a précisé que Zaria travaille déjà avec des acteurs du financement structuré et des prêteurs adossés à des actifs numériques.

Les promoteurs de ZNTB et son équipe dirigeante disposent d’une expérience dans les domaines des trusts d’entreprise, de la fintech, de la banque, de la notation et de la réglementation. Ils ont notamment travaillé chez BNY Mellon, Barclays, Morgan Stanley, Moody’s, SoFi, Affirm, NYDIG, Block et à l’OCC.

Suivi des garanties en temps réel pour les prêts structurés et tokenisés

Le modèle de Zaria reflète l’évolution du suivi des garanties. Le financement structuré s’est traditionnellement appuyé sur des contrôles périodiques effectués par lots pour surveiller et vérifier les garanties. Selon Zaria, cette méthode est de moins en moins adaptée aux prêts adossés à des titres ou à des actifs numériques, ainsi qu’aux prêts tokenisés, qui nécessitent un suivi en temps réel et des appels de marge automatisés.

L’infrastructure de l’entreprise est conçue pour assurer une surveillance continue au bénéfice des prêteurs et des autres participants aux opérations structurées.

La plateforme de Zaria est déjà en service auprès de partenaires tels que Ledn, Maple, Galaxy, Kraken et Figure. Dans le cadre de ces partenariats, l’entreprise fournit des infrastructures pour la gestion de secours, les services d’agence, la gestion des garanties et les services de nœuds. Ces solutions couvrent les facilités de financement warehouse, les programmes de vente de prêts en forward flow et les titrisations.

Le tour de table d’amorçage et la demande en cours auprès de l’OCC s’inscrivent dans un même plan : développer les services déjà opérationnels et obtenir une licence fédérale de banque fiduciaire afin de les regrouper au sein d’une seule entité réglementée.