Le banche britanniche completano le prime transazioni interbancarie con depositi tokenizzati

Lloyds, NatWest e Barclays hanno completato due operazioni di rifinanziamento ipotecario utilizzando depositi tokenizzati. Separatamente, tre banche, tra cui HSBC, hanno eseguito un pagamento P2P che simulava un acquisto su un marketplace online.

Secondo Reuters e UK Finance, si tratta delle prime transazioni in cui banche hanno utilizzato depositi tokenizzati per trasferire denaro tra istituzioni diverse. I test fanno parte del progetto Great British Tokenised Deposit coordinato da UK Finance.

Il progetto testa l'interoperabilità tra i sistemi bancari

Banche e altre istituzioni finanziarie esplorano da oltre dieci anni l'utilizzo della blockchain per rappresentare depositi e altri asset. Uno dei principali limiti è stato lo sviluppo di sistemi separati da parte dei singoli istituti, senza possibilità di interazione diretta.

Il progetto di UK Finance è pensato per ridurre questa frammentazione consentendo il trasferimento di depositi tokenizzati tra banche. Gli istituti partecipanti hanno aderito all'iniziativa attraverso un pilota lanciato nel 2025.

Depositi programmabili testati in un pagamento marketplace

Nella transazione simulata sul marketplace, i depositi programmabili sono stati utilizzati per riservare i fondi sul conto dell'acquirente. Il denaro è stato trasferito al venditore solo dopo la conferma della ricezione dei beni.

Jana Mackintosh, Managing Director for Payments and Innovation di UK Finance, ha affermato che il test ha mostrato come la tecnologia possa ridurre il rischio di frode. Nessun bene reale è stato scambiato nella simulazione.

Depositi tokenizzati utilizzati anche nelle operazioni ipotecarie

Il progetto ha inoltre testato i depositi tokenizzati in due operazioni di rifinanziamento ipotecario. I fondi sono stati bloccati e rilasciati automaticamente al completamento della transazione immobiliare.

I test mostrano come condizioni programmabili possano essere collegate a operazioni finanziarie, consentendo il movimento dei fondi solo dopo il verificarsi di eventi definiti.

I depositi tokenizzati sono diversi dalle stablecoin

Le banche sostengono che gli asset tokenizzati potrebbero rendere il settlement più economico ed efficiente rispetto alle infrastrutture attuali. La Bank of England ha precedentemente espresso una preferenza per lo sviluppo di depositi tokenizzati da parte delle banche rispetto all'uso delle stablecoin.

I depositi tokenizzati mantengono lo stesso status legale del denaro detenuto su un conto bancario. Le stablecoin sono invece generalmente emesse da società private e possono spostare fondi al di fuori del sistema bancario, generando preoccupazioni sulla disponibilità del credito e sulla sovranità monetaria.

Il progetto prepara il passaggio alla produzione

La fase successiva prevede la creazione di una società, un rulebook e un framework di governance. Questi elementi dovrebbero consentire il passaggio dalla sperimentazione a un utilizzo in produzione.

Le banche partecipanti prevedono inoltre di emettere tre bond digitali nel primo trimestre del 2027. I titoli dovrebbero essere negoziati e regolati utilizzando depositi tokenizzati.

Cresce l'interesse internazionale

UK Finance ha dichiarato che negli ultimi 12 mesi altre giurisdizioni hanno contattato l'associazione per comprendere meglio il progetto. Sono state citate anche conversazioni con controparti europee.

Iniziative simili sono in corso negli Stati Uniti. Nel giugno 2026, The Clearing House ha annunciato un progetto interbancario dedicato ai depositi tokenizzati.