Uber, HSBC e Franklin Templeton testano un fondo monetario tokenizzato

Uber ha partecipato a un progetto pilota di investimento basato su blockchain insieme a HSBC e Franklin Templeton. L’azienda ha utilizzato depositi tokenizzati emessi da HSBC per acquistare e vendere un fondo monetario tokenizzato di Franklin Templeton. Secondo l’annuncio, il test ha consentito a Uber di ottenere 1,5 giorni aggiuntivi di rendimento sulla propria liquidità. Tradeweb, Fireblocks e Canton Network hanno fornito liquidità e infrastruttura di regolamento.

Come si è svolto il progetto pilota

Nell’ambito del test, Uber ha acquistato quote del fondo monetario tokenizzato di Franklin Templeton un giovedì, utilizzando depositi tokenizzati di HSBC, e le ha vendute la domenica successiva. L’investimento e il regolamento sono avvenuti su una blockchain pubblica, senza dipendere dai normali orari di banche e mercati.

Nel modello tradizionale, le aziende devono vendere gli asset prima della chiusura di banche e mercati il venerdì per assicurarsi l’accesso alla liquidità durante il fine settimana. Il progetto pilota ha eliminato questa necessità, mantenendo la posizione investita nel corso del weekend. Ciò ha generato 1,5 giorni aggiuntivi di rendimento.

Sia la componente monetaria sia quella degli asset erano tokenizzate. L’acquisto e la vendita si sono così svolti on-chain, senza fare affidamento sulle normali finestre di regolamento.

Gestione della tesoreria aziendale

Il progetto pilota si inserisce in un impegno più ampio delle aziende per migliorare il rendimento delle disponibilità di tesoreria e ridurre la dipendenza da scoperti e linee di credito. Con questo modello, un’azienda può mantenere la liquidità in uno strumento che genera rendimento e disinvestire quando necessario, anche al di fuori del normale orario operativo.

Secondo i partecipanti, questo approccio permette alle aziende di ottimizzare la liquidità senza predisporre finanziamenti per coprire temporanee carenze di liquidità. Per i responsabili della tesoreria aziendale, offre nuove possibilità di gestione dei saldi inutilizzati durante i fine settimana e le chiusure dei mercati. In passato, questi periodi limitavano sia i rendimenti sia l’accesso ai fondi.

La combinazione di depositi bancari tokenizzati e di un fondo tokenizzato mostra inoltre come una banca regolamentata e un gestore patrimoniale possano collegare i propri prodotti tramite un’infrastruttura blockchain condivisa.

Prossime tappe e prospettive di adozione

HSBC ha dichiarato che il progetto pilota ha confermato la fattibilità tecnica dell’approccio. La banca ha aggiunto che il servizio è pronto per una diffusione più ampia e per essere esteso ad altri clienti.

Michael Shaulov, CEO di Fireblocks, prevede che centinaia di grandi aziende adotteranno il modello nei prossimi 18 mesi. Se ciò accadrà, la tesoreria aziendale potrebbe diventare un caso d’uso importante per i depositi tokenizzati e i fondi monetari tokenizzati, oltre la fase pilota.

Il test mostra inoltre come banche, gestori patrimoniali, sedi di negoziazione e fornitori di infrastrutture per asset digitali possano contribuire a un unico flusso di regolamento per i clienti aziendali.