Zaria capta USD 5,2 milhões para expandir a infraestrutura de financiamento estruturado

A Zaria Systems, empresa norte-americana que desenvolve infraestrutura em tempo real para a avaliação a mercado de crédito e financiamento estruturado, captou USD 5,2 milhões numa ronda seed liderada pela Lightspeed Venture Partners. O investimento vai apoiar o desenvolvimento de infraestrutura para os mercados de financiamento estruturado e de empréstimos garantidos por ativos digitais.

O financiamento também apoia o pedido ainda pendente da Zaria junto do Office of the Comptroller of the Currency (OCC) para constituir o Zaria National Trust Bank (ZNTB).

Licença bancária permitiria reunir os serviços das operações

O ZNTB está previsto como um banco nacional de finalidade especial, limitado às operações de uma empresa fiduciária e atividades relacionadas. A Zaria presta atualmente serviços de gestão de empréstimos, servicing de contingência, gestão de garantias e agência a participantes no mercado de financiamento estruturado e a credores com empréstimos garantidos por ativos digitais.

Se o OCC aprovar o pedido, estes serviços serão reunidos sob um único fiduciário regulado a nível federal. Segundo a Zaria, as partes envolvidas numa operação poderão contar com uma só contraparte regulada ao longo de todo o ciclo de vida da operação, em vez de trabalharem com vários fornecedores separados.

Emily Barron, cofundadora e CEO da Zaria, afirmou que o financiamento permitirá à empresa acelerar o crescimento e ampliar os serviços existentes, incluindo através do reforço da equipa e da evolução da tecnologia. Aaron Frank, Partner, Fintech na Lightspeed Venture Partners, observou que a Zaria já trabalha com entidades de financiamento estruturado e credores cujos empréstimos são garantidos por ativos digitais.

Os promotores do ZNTB e a equipa de gestão têm experiência em trusts empresariais, fintech, banca, ratings e regulação. Trabalharam em organizações como BNY Mellon, Barclays, Morgan Stanley, Moody’s, SoFi, Affirm, NYDIG, Block e OCC.

Monitorização de garantias em tempo real para empréstimos estruturados e tokenizados

O modelo da Zaria reflete uma mudança na forma como as garantias são monitorizadas. O financiamento estruturado recorreu tradicionalmente a verificações periódicas em lote para acompanhar e validar garantias. Segundo a Zaria, esta abordagem é cada vez menos adequada para empréstimos garantidos por títulos ou ativos digitais e para empréstimos tokenizados, que exigem monitorização em tempo real e chamadas de margem automatizadas.

A infraestrutura da empresa foi concebida para assegurar supervisão contínua a credores e outros participantes em operações estruturadas.

A plataforma da Zaria já está ativa com parceiros como Ledn, Maple, Galaxy, Kraken e Figure. Através destas parcerias, a empresa disponibiliza infraestrutura para servicing de contingência, serviços de agência, gestão de garantias e serviços de nós. As soluções apoiam linhas de financiamento warehouse, programas de venda de empréstimos forward flow e titularizações.

A ronda seed e o pedido pendente junto do OCC fazem parte do mesmo plano: ampliar os serviços já em operação e obter uma licença federal de banco fiduciário que permita reuni-los numa única entidade regulada.